Cos’è l’ESMA e come cambia la leva nel trading?

Il mondo del trading è profondamente cambiato dopo l’intervento dell’ESMA, che ha varato nuove norme molto restrittive per il trading online. In effetti ci sono state molte proteste da parte degli operatori del settore per le eccessive limitazioni, ma l’intervento dell’ESMA è finalizzato proprio a rendere il trading un mondo più sicuro e tutelare maggiormente gli investitori. Il trading quindi non ne esce ridimensionato, anzi, ne trae giovamento in modo particolare sulla gestione dei CFD a leva finanziaria.

L'ESMA, che si occupa di proteggere gli investitori e garantire la stabilità del mercato, ha introdotto una serie di regolamentazioni che impattano i broker e gli investitori. L'organizzazione ha implementato diverse misure, tra cui restrizioni sulla leva finanziaria, sulla pubblicità dei prodotti finanziari ad alto rischio e sulla protezione dei clienti in caso di fallimento del broker. Queste regole influenzano tutti i broker che operano nell'UE e hanno l'obiettivo di proteggere gli investitori e mantenere la trasparenza nei mercati finanziari. È importante scegliere un broker ESMA-regolamentato per operare in sicurezza sul mercato europeo.

Leggi anche cos'è la CySEC e quali sono i principali broker Cysec.

Cos’è l’ESMA?

Innanzitutto è opportuno capire cos’è l’ESMA (European Securities and Markets Authority) che si definisce così sul suo sito ufficiale:

“L’ESMA è un’autorità europea indipendente che contribuisce a salvaguardare la stabilità del sistema finanziario dell'Unione europea, rafforzando la protezione degli investitori e promuovendo mercati finanziari stabili e ordinati”.

In pratica l’obiettivo dell’ESMA è tutelare maggiormente gli investitori dai rischi che corrono quando fanno trading.

La nuova normativa comprende 4 punti salienti:

• limitazioni all’uso della leva finanziaria;

• eliminazione delle opzioni binarie per i clienti retail;

• protezione del saldo negativo rispetto al capitale;

• Penny Stock senza licenze messe al bando.

Perché è intervenuta l’ESMA?

L’ESMA è stata costretta ad intervenire poiché il mondo del trading si stava trasformando in una sorta di Far West senza regole, dove speculatori senza scrupoli guadagnavano sulla pelle dei loro clienti che investivano senza avere idea dei rischi che correvano.

Sono pochi i broker, come eToro, XTB, Plus500 e Capital.com, che non hanno mai avuto richiami per la loro politica di trasparenza e chiarezza. I clienti che investivano avevano piena cognizione dei rischi che correvano.

Al contrario molti altri broker del settore, nonostante i tanti richiami ricevuti, non solo hanno continuato a far investire i loro clienti senza metterli al corrente dei rischi a cui andavano incontro, ma addirittura li attraevano con pubblicità ingannevoli.

Per evitare truffe o rischi per gli investitori, l’ESMA ha ritenuto opportuno intervenire per regolarizzare il mercato del trading.

Pre e post ESMA nei CFD

A questo punto StartBorsa.com ha analizzato cosa è cambiato effettivamente nel trading dopo l’intervento dell’ESMA.  Le opzioni binarie sono state messe al bando, quindi non possono essere commercializzate, distribuite o vendute neanche al dettaglio. In sostanza solo i clienti professionisti dei broker possono usare le opzioni, ma sempre nel rispetto delle normative vigenti.

I CFD non hanno subito grandi cambiamenti, ma la novità principale riguarda l’uso della leva finanziaria e la protezione dal saldo negativo. Le modifiche introdotte sono comunque diventate effettive dopo un periodo di prova e possono così essere riassunte:

• limiti dell’effetto leva sull’apertura di una posizione tra 30:1 e 2:1, che può variare in base alla volatilità del sottostante;

• 30:1 per coppie valutarie principali;

• 20:1 per coppie valutarie non principali, oro e principali indici azionari;

• 10:1 per materie prime diverse dall’oro e indici azionari non principali;

• 5:1 per singoli indici azionari e altri sottostanti non altrimenti menzionati;

• 2:1 per criptovalute;

• una chiusura automatica (Stop Loss) al raggiungimento di un margine in base al conto;

• una protezione da saldo negativo in base al conto;

• un divieto relativo ai premi che incentivano le negoziazioni;

• un avviso standard relativo ai rischi.

Oltre alle restrizioni sulla leva finanziaria e sui prodotti finanziari, l'ESMA ha anche stabilito requisiti di trasparenza per i fornitori di servizi di trading. Questi requisiti includono l'obbligo per i fornitori di pubblicare informazioni chiare e comprensibili sui costi e sui rischi associati al trading dei CFD.

Per approfondire: Cosa sono i CFD e come funzionano?

La reazione del mondo del trading

Come anticipato precedentemente, molti operatori del mercato non hanno reagito affatto bene alle imposizioni dell’ESMA, ritenute troppo restrittive. Il 18 gennaio 2018 l’ESMA ha quindi pubblicato un invito agli operatori a presentare le loro osservazioni relative alla nuova regolamentazione.

Nel giro di pochissimo tempo la casella di posta elettronica dell’organismo dell’Unione Europea è stata letteralmente invasa da email di operatori commerciali ed intermediari operanti nel campo dei CFD e delle opzioni binarie. Tre le lamentele ricorrenti: leva troppo restrittiva soprattutto per petrolio ed indici; difficoltà di tradare in scalping; stop-out del 50% che non permette un corretto money management.

Tuttavia l’ESMA ha tirato dritto per la sua strada e ha deciso di non modificare le limitazioni imposte. C’è il rischio che molti traders si affidino a soluzioni “broker no ESMA” per dare libero sfogo al loro desiderio di investire. Tuttavia è assolutamente sconsigliato ricorrere a questa pratica, poiché i broker esteri non autorizzati rappresentano un rischio altissimo. Per andare sul sicuro bisogna usare broker ESMA.

L’ESMA ha migliorato il mondo del trading

Nonostante le proteste di molti operatori, le normative introdotte dall’ESMA hanno sicuramente migliorato e reso più sicuro il mondo del trading.

Per prima cosa si riducono in maniera drastica le truffe derivanti da finte promesse di guadagno e piattaforme fasulle. Nel trading c’è sempre un margine di rischio e nessuno può promettere guadagni certi e sicuri.

Secondariamente il trading diventa più trasparente. I traders hanno maggiore consapevolezza dei rischi che corrono e quindi investono con più responsabilità. Gli stessi broker sono tenuti ad una più rigorosa politica di avvertenza sui rischi.

Il terzo vantaggio è rappresentato proprio dalla riduzione dei rischi grazie alle limitazioni sulla leva finanziaria che può arrivare fino ad un massimo di 30:1, condizione che impedisce agli investitori di fare mosse troppo azzardate.

Quali sono i migliori broker ESMA?

In conclusione un elenco dei broker maggiormente affidabili nel settore.

XTB

XTB è un broker completamente regolamentato e autorizzato da prestigiose entità regolatorie come la FCA (Financial Conduct Authority), l'ASIC (Australian Securities and Investments Commission) e la CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission). Questo impegno nel rispetto delle normative assicura agli investitori un ambiente di trading sicuro e di alta affidabilità.

Gli utenti di XTB hanno la possibilità di negoziare una vasta gamma di strumenti finanziari, tra cui metalli preziosi come l'oro, commodities energetiche come il petrolio, e azioni di aziende tecnologicamente all'avanguardia come Tesla e Apple. Con accesso a oltre 4.000 mercati globali, XTB offre agli investitori ampie opportunità di diversificare i loro portafogli. Un vantaggio distintivo di XTB sono gli spread ridotti, oltre all'implementazione delle regolamentazioni ESMA sulla leva finanziaria, applicate sia nei conti demo che nei conti reali.

In aggiunta, XTB fornisce una sezione di notizie e analisi integrata che permette ai trader di rimanere aggiornati con le ultime novità e tendenze del mercato. L'utilizzo di avanzati indicatori tecnici, opzioni di hedging e strumenti di gestione del rischio rende il trading tramite XTB non solo più accessibile, ma anche più strategico e informato.

Iscriviti gratuitamente a XTB da qui.

Capital.com

Merita una menzione anche Capital.com tra i broker più recenti del settore, che mette a disposizione degli utenti un’app potenziata per fare trading in mobilità, corsi online e guide al trading. L’intelligenza artificiale viene usata come strumento di aiuto per gli utenti: essa studia il fattore psicologico del trading applicato all’utente e gli offre consigli personalizzati per un trading più performante.

Per approfondire: Guida completa Capital.com

Capital.com dispone di entità del gruppo autorizzate e regolamentate a livello locale dalla FCA (Financial Conduct Authority), dall’ASIC (Australian Securities and Investments Commission) e dalla CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission).

Gli utenti possono fare trading su oro, petrolio, Tesla, Apple ed oltre 4.000 mercati diversificando così i loro investimenti per un’esperienza semplice ed intuitiva. 

Inoltre:

• gli spread sono ristretti e

• la leva arriva fino a 1:200 sul conto demo mentre sul conto live o reale si attiene alle direttive ESMA.

• A disposizione c’è anche una sezione NEWS attraverso la quale gli  utenti possono conoscere tutte le notizie economiche e di mercato.

Grazie agli indicatori tecnici, le modalità di copertura e gli strumenti di gestione del rischio l’esperienza del trading diventa ancora più semplice.

Iscriviti a Capital.com gratuitamente da qui.

eToro

Tra i più convenienti c’è eToro, uno dei principali intermediari in Europa che vanta un totale di oltre 20 milioni di iscritti ed è conosciuto per essere il social network del trading online. Dal 2011 ha conquistato e fidelizzato sempre più clienti grazie alla sua politica di trasparenza. Gli utenti sulla piattaforma si scambiano consigli e suggerimenti per essere sempre informati sull’asset che stanno monitorando. 

eToro risulta decisamente vantaggioso poiché offre la possibilità di aprire e chiudere una posizione in azioni, ETF e Criptovalute: nessun ricarico, ticket e solo una piccola commissione di 5$ sui prelievi indipendentemente dall’entità dell’investimento.

Altre funzionalità interessanti di eToro sono il Copy trading e il CopyPortfolio detto anche Portafogli Intelligenti. 

Copy trading

E’ il sistema automatico di eToro. In cosa consiste? Non nel seguire decisioni prese da asettici algoritmi ma dal replicare le strategie dei Popular Investor, trader esperti, proporzionalmente al capitale investito. Una volta scelto il Popular Investor, filtrabile secondo determinati requisiti, con un solo click, il sistema inizierà a copiare le sue strategie. Se sono strategie vincenti, l’utente copiatore otterrà un profitto, se la strategia non è buona otterrà una perdita come il trader che sta copiando. 

Quindi da parte dell’utente occorre monitorare il trader esperto.

Iscriviti su eToro e inizia a copiare i migliori.

Il Copy Trading non equivale a un consiglio di investimento. Il valore dei tuoi investimenti può aumentare o diminuire. Il tuo capitale è a rischio. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

CopyPortfolios

Questi sono dei portafogli pensati e gestiti dagli analisti eToro e proposti agli utenti. Sono quindi già diversificati anche se settoriali. L'investimento minimo è diminuito ultimamente in Italia: per i CopyPortfolios di mercato e Partner è di soli 500 dollari.

Per approfondire leggi la nostra guida: eToro Tutorial: 6 lezioni su come usare la piattaforma

Plus500

Altro broker molto valido è Plus500, quotato in borsa dal 2013, indicato soprattutto per chi già mastica il trading online. I principianti possono comunque approcciare al mondo del trading grazie al conto demo, per iniziare a capire le dinamiche ed i meccanismi principali. 

Plus500 però offre solo trading con CFD. Fondamentalmente Plus500 riceve il compenso per i suoi servizi tramite lo spread di acquisto/vendita, quindi quando un utente apre una posizione. Per offrire condizioni di trading favorevoli Plus500 copre la maggior parte dei costi di elaborazione del pagamento. Comunque fai bene a controllare le commissioni sul sito ufficiale prima di fare un acquisto o vendita.

Altri vantaggi dall’uso di Plus500 sono:

• spread stretti,

• velocità immediata di esecuzione degli ordini,

• assistenza tramite email, chat online 24 ore al giorno 7 giorni su 7.

Per approfondire vedi: commissioni Plus500.

Naturalmente ognuno di questi 4 broker ha i suoi pro ed i suoi contro, quindi è opportuno conoscere bene le caratteristiche delle varie piattaforme per scegliere quelle più indicate alle proprie abitudini di investimento.

Iscriviti su Plus500 da qui.

L'82% di conti di investitori al dettaglio perdono denaro a causa delle negoziazioni in CFD con questo fornitore. Valuti se può permettersi di correre questo alto rischio di perdere il proprio denaro.

Come adattarsi alla nuova regolamentazione

Per i trader di CFD, è essenziale adattarsi alla nuova regolamentazione ESMA per continuare a operare sul mercato. Ecco alcuni suggerimenti su come farlo al meglio.

La nuova regolamentazione ESMA ha introdotto importanti cambiamenti nel trading di CFD. I trader devono ora affrontare una riduzione della leva finanziaria e una maggiore attenzione alla gestione del rischio. Tuttavia, ciò non significa che sia impossibile ottenere profitti nel mercato. È importante adottare nuove strategie di trading che si adattino all'ambiente regolamentato e sfruttare le opportunità che ancora esistono.

Strategie di trading con la leva ESMA

Con la riduzione della leva finanziaria, è necessario adottare nuove strategie di trading che si adattino all'ambiente regolamentato. Ciò può includere una maggiore attenzione alla gestione del rischio, riducendo la dimensione delle posizioni o adottando una maggiore diversificazione degli strumenti di trading.

Una strategia efficace potrebbe essere quella di utilizzare gli stop loss per limitare le perdite e proteggere il proprio capitale. Gli stop loss sono ordini automatici che vengono eseguiti quando il prezzo di un'attività raggiunge un determinato livello. Ciò consente ai trader di limitare le perdite in caso di movimenti sfavorevoli del mercato.

Inoltre, i trader possono considerare l'utilizzo di strumenti di analisi tecnica per identificare i punti di ingresso e di uscita ottimali. Questo può aiutare a prendere decisioni informate sul momento migliore per aprire o chiudere una posizione.

Gestione del rischio con la leva ESMA

La gestione adeguata del rischio diventa ancora più importante sotto la nuova regolamentazione. I trader devono essere consapevoli dei loro limiti finanziari e non devono mai rischiare più di quanto siano disposti a perdere.

La diversificazione degli investimenti è un altro aspetto chiave della gestione del rischio. Investire in una varietà di strumenti finanziari può aiutare a ridurre l'impatto di un singolo evento sul portafoglio complessivo.

Inoltre, la ricerca di opportunità di trading a lungo termine può aiutare a mitigare i rischi associati alla nuova leva massima. Investire in attività che hanno un solido fondamento e un potenziale di crescita a lungo termine può offrire una maggiore stabilità e ridurre l'esposizione a movimenti di prezzo a breve termine.

Possibili scenari futuri per il mercato dei CFD

Nel futuro, potremmo vedere ulteriori cambiamenti nella regolamentazione dei CFD per affrontare nuove sfide e rischi emergenti nel settore finanziario. Ad esempio, potrebbero essere introdotte regole più rigide sulla pubblicità e sulla commercializzazione di prodotti finanziari ad alto rischio.

Inoltre, è possibile che l'ESMA collabori con altre autorità di vigilanza internazionali per armonizzare le regole e garantire una standardizzazione delle norme globali nel settore del trading di CFD.

Conclusione

Le direttive ESMA hanno l’obiettivo di rendere l’ambiente del trading online più sicuro, apportando elementi a beneficio del trader sia quello più inesperto che quello già navigato. Gli utenti, per poter beneficiare della tutela di questi enti di vigilanza, devono assicurarsi di rivolgersi solo a broker regolamentati come eToro, Plus500 e Capital.com.

Ognuno di questi offre vantaggi interessanti e può dare modo di investire in autonomia comodamente seduti davanti al proprio pc. Vogliamo ricordare che l’attività di trading è un’attività di per sé rischiosa e quindi è bene conoscere sia gli asset finanziari su cui si vuole investire che gli strumenti finanziari derivati offerti dalle singole piattaforme 

Per saperne di più: Come Investire In Borsa.

Questo contenuto non va considerato come un consiglio d'investimento né una raccomandazione ma è solo ad uso educativo e informativo.

FAQ

Che cos'è l'ESMA?

L’ESMA è un’autorità europea indipendente che contribuisce a salvaguardare la stabilità del sistema finanziario dell'Unione europea, rafforzando la protezione degli investitori e promuovendo mercati finanziari stabili e ordinati

Quali sono gli obiettivi dell'ESMA?

Sostanzialmente è uno solo: quello di tutelare maggiormente gli investitori dai rischi che corrono quando fanno trading.

Cosa deve quindi fare un trader se non vuole incappare in truffe?

Il trader che non vuole incappare in truffe, fa bene ad affidarsi solo a quei broker che si sono adeguati alle normative ESMA. Tra questi eToro, Plus500 e Capital.com