Il MACD (Moving Average Convergence Divergence) è un indicatore di momentum che segue il trend e mostra la relazione tra due medie mobili del prezzo di un titolo. Questo indicatore è molto comune, infatti spesso gli investitori basano le loro strategie sul MACD. Ad esempio, in base a questo indicatore, i trader acquistano lo strumento finanziario quando il MACD incrocia al rialzo la sua linea di segnale e vendono quando la incrocia al ribasso.
Da ciò si evince che alcuni trader considerano l'indicatore MACD tra gli strumenti indispensabili per il trading. In questa lezione del corso analizzeremo alcuni esempi di operazioni con questo indicatore e come viene calcolato. Iniziamo rispondendo alla domanda che cos'è il MACD.
Che cos'è l'indicatore MACD?
La Media Mobile Convergenza/Divergenza (MACD) è un indicatore dinamico che segue il trend (vedi la lezione sugli indicatori tecnici). Questo indicatore tecnico riflette la relazione tra due medie mobili dei prezzi.
L'indicatore misura la differenza tra due medie mobili esponenziali (EMA) con periodi predeterminati di 12 e 26 giorni o periodi. Per identificare le opportunità di acquistare o vendere un asset e trarne vantaggio, viene tracciata una linea di segnale sul grafico MACD che rappresenta una media mobile esponenziale predefinita a 9 periodi.
Come viene calcolato il MACD
Per calcolare l'indicatore MACD vengono utilizzate 3 medie mobili. La prima è quella veloce a 12 periodi, poi quella lenta a 26 periodi (possono essere modificati su alcune piattaforme ma i valori "di default" sono questi) e una a 9 periodi 9 applicata alla linea MACD.
MACD = EMA (P) 12 - EMA (P) 26; EMA corrisponde alla media mobile esponenziale, media esponenziale.
Linea di segnale = EMA (9) [MACD]; la media esponenziale a 9 periodi del MACD.
"P" corrisponde al prezzo, e i valori 26, 12 e 9 in un intervallo di tempo giornaliero corrispondono a giorni, ma applicati a periodi diversi. Ad esempio, sul grafico settimanale saranno settimane e sul grafico H4 sarà l'ultimo "N" di candele.
Le caratteristiche appena menzionate conferiscono all'indicatore MACD una certa popolarità. Questo è il motivo per cui spesso gli analisti tecnici lo includono tra i loro strumenti. Come si può utilizzare questo indicatore?
Nelle piattaforme di trading CFD che presentiamo nel corso, troviamo l'indicatore MACD tra gli strumenti di analisi tecnica. Pertanto, puoi applicare l'indicatore direttamente al grafico, proprio come sulla piattaforma Plus500, anche su conto demo, come si vede nell'immagine sopra.
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Quali sono i timeframe corretti per il MACD?
Il MACD indica risultati più affidabile in un lasso di tempo di un giorno o più. Ma in generale, devi stare molto attento quando lo applichi a grafici che hanno meno di un giorno. Infatti, in timeframe inferiori (come nei grafici di meno di un'ora) l'andamento di questo indicatore potrebbe dare molti falsi segnali.
Il MACD è più efficace quando il mercato fluttua su un ampio intervallo di trading.
I segnali MACD più popolari includono crossover, condizioni di ipercomprato/ipervenduto e divergenze.
Vediamo ora l'aspetto pratico di questo indicatore, cioè alcune applicazioni che è possibile fare con esso.
Come fare trading con l'indicatore MACD
Faremo tre esempi di applicazioni che possono essere fatte per fare trading con il MACD:
Cross di MACD
Divergenze
Livelli di ipercomprato o ipervenduto
Cross di MACD
Il primo esempio di operazioni con questo indicatore è con gli incroci del MACD con la linea di segnale. I segnali di acquisto vengono generati quando il MACD attraversa la linea del segnale dal basso verso l'alto. Allo stesso modo, i segnali di vendita vengono generati quando l'indicatore attraversa la linea del segnale dall'alto verso il basso.
Un altro modo per fare trading è quando il MACD fluttua sopra e sotto la linea dello zero, generando segnali di acquisto e vendita. Pertanto, vengono considerati i momenti per l'acquisto quando questo indicatore attraversa la linea dello zero dal basso verso l'alto e viceversa per la vendita.
È inoltre possibile tracciare semplici linee di tendenza per identificare importanti inversioni di tendenza. Ad esempio, puoi provare a identificare un doppio massimo o un doppio minimo o il breakout della linea di tendenza MACD.
Allo stesso modo, i livelli passati sul grafico possono essere confrontati con i livelli di ipercomprato e ipervenduto generati quando la linea MACD si allontana bruscamente dalla linea dello zero, generando queste fluttuazioni.
Nota che nella maggior parte dei casi, il trading automatico con ogni incrocio di questo indicatore provoca frequenti alti e bassi e perdite significative. Pertanto, è meglio evitare intervalli di trading ristretti che minano i segnali dell'indicatore.
Esempio di crossover con MACD
Per fare un esempio, una posizione lunga può essere aperta quando viene generato un segnale di acquisto attorno alla linea dello zero. Nella maggior parte dei casi, questo segnale sarà preceduto da un forte trend rialzista. Se il segnale viene generato ben al di sotto della linea dello zero, significa che il trend sarà troppo debole.
Puoi anche ottenere ulteriori informazioni analizzando un istogramma MACD. Quando la barra del prezzo è ben al di sopra del livello zero e ogni barra consecutiva è più piccola della precedente, lo slancio si indebolisce. D'altra parte, quando l'indicatore Momentum è combinato con il MACD, l'istogramma fornisce i segnali con un maggiore anticipo.
La seguente immagine del grafico gratuito Plus500 mostra un esempio di crossover rialzista di questo indicatore. L'intervallo di tempo è giornaliero.
Le divergenze
Il secondo modo per utilizzare l'indicatore MACD è con le divergenze. Una divergenza è un modello ampiamente utilizzato nella maggior parte dei tipi di analisi tecnica e il MACD non fa eccezione. La divergenza si verifica quando i prezzi e le linee MACD si muovono in direzioni opposte. Queste divergenze sono più utili per identificare la continuità di un trend piuttosto che una possibile inversione di esso.
In ogni caso, non dovresti affrettarti ad entrare nel mercato, ma aspettare che una divergenza si stabilisca completamente sul grafico. Altrimenti, quando fai trading potresti trovarti dalla parte opposta di un trend forte.
Esempi di divergenze con MACD
Facciamo un esempio di divergenza tra l'indicatore MACD e il prezzo. Come possiamo vedere nell'immagine che segue del grafico gratuito Plus500, il prezzo è in trend laterale. In questo caso, il MACD mostra una divergenza ribassista o una divergenza negativa.
Di seguito abbiamo un altro esempio, un po' più chiaro, di una divergenza tra il MACD e il prezzo. In questo caso il prezzo nell'immagine sotto è rialzista, mentre il MACD ha divergenza ribassista o divergenza negativa.
Quest'ultimo esempio mostra una divergenza rialzista o una divergenza positiva dell'indicatore MACD. Il prezzo è visto sullo stesso grafico gratuito di Plus500 con il timeframe giornaliero e la divergenza positiva del MACD:
Teniamo presente che possiamo imbatterci in piattaforme dove il MACD è rappresentato da un istogramma e il Segnale da una linea (la media mobile esponenziale a 9 periodi del MACD stesso). Guarda l'esempio nella figura sottostante.
L'indicatore MACD corrisponde all'istogramma e il segnale alla linea.
Livelli di ipercomprato/ipervenduto
Il terzo modo che citiamo in questa lezione per fare trading con l'indicatore MACD è utilizzarlo per identificare se il mercato è ipercomprato o ipervenduto (o neutrale). Un trader può utilizzare questo strumento per determinare i punti di svolta in corrispondenza dei quali il mercato si inverte, con un certo grado di probabilità. Tieni presente che sebbene il MACD appartenga agli oscillatori, non ha livelli estremi fissi, come l'RSI che oscilla tra 100 e 0.
Ad esempio, se il MACD raggiunge massimi o minimi estremi sui lati opposti della linea dello zero, può significare che il mercato è in una condizione di ipercomprato o ipervenduto. Tenendo conto di questi tipi di segnali, è necessario testare questi punti estremi perché saranno diversi per ogni strumento tecnico. Quando l'istogramma raggiunge queste aree critiche, qualsiasi incrocio con la linea di segnale genera un segnale di acquisto/vendita.
Come evitare falsi segnali MACD
I crossover che si verificano con l'indicatore MACD prima che il prezzo raggiunga livelli estremi possono essere ignorati. In questo modo viene eliminata la maggior parte dei falsi segnali. Secondo alcune ricerche, questi livelli possono essere identificati in qualsiasi mercato che si trovi in un ampio range di trading con ampie fluttuazioni di prezzo.
Inoltre, i segnali che si verificano nell'area centrale del grafico MACD dovrebbero essere presi in considerazione solo se un altro indicatore conferma che il prezzo si sposterà nella direzione del trend. Ad esempio, questo può essere determinato da un oscillatore. Pertanto, il MACD funziona meglio come strumento per seguire le tendenze a lungo termine, piuttosto che come timer di mercato a breve termine per scopi operativi.
Per questi esempi abbiamo utilizzato diverse piattaforme di trading che offrono indicatori tecnici gratuiti. Puoi iniziare a praticare il trading MACD sulla piattaforma demo gratuita di Plus500.
Il MACD non è l'unico indicatore tecnico conosciuto, come vedremo nella prossima lezione.
L'82% di conti di investitori al dettaglio perdono denaro a causa delle negoziazioni in CFD con questo fornitore. Valuti se può permettersi di correre questo alto rischio di perdere il proprio denaro.
Lezione 22 Bande di Bollinger
Simo Ilmari Dodero
Esperto di trading e analista
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Esperto di analisi tecnica, price action e algoritmi quantitativi applicati al trading online sui mercati finanziari. Si è sempre interessato alla finanza, dedicando gli studi all'analisi grafica e anche all'analisi fondamentale dei mercati finanziari. Esperto nell'utilizzo di Metatrader 4 su cui ha tenuto webinar e corsi per trader principianti e intermedi.
