I grafici a candele giapponesi sono pacchetti di dati per più periodi di tempo univoci. Questa caratteristica delle candele le rende più utili delle barre tradizionali. Le candele costruiscono cifre che aiutano a ottenere previsioni sulla direzione del prezzo una volta completate. Pertanto, in questa lezione imparerai quali sono i pattern di candele giapponesi più popolari.
I grafici offerti dalle piattaforme di trading solitamente mettono a disposizione le candele, e in questa lezione utilizzeremo quelle di eToro. Ti invitiamo a seguire questa lezione sul tuo conto demo gratuito di eToro per cercare di identificare alcuni dei modelli più utili di grafici a candele (clic).
Iniziamo analizzando quali sono i pattern di candele che si formano nel grafico dei prezzi più utilizzato, noto anche come “Candlestick”.
Quali sono le candele più conosciute
Tra i diversi pattern delle candele più conosciute vi sono i seguenti:
Morning Star
Evening Star
pattern di Pinbar
Shooting star
Reversal
Harami Bullish e Harami
Bearish Doji Harami
Il primo pattern che analizzeremo è il cosiddetto “ Morning Star” che di solito ha effetto se il prezzo deriva da un rialzo.
Morning Star
In un pattern Morning Star è costituito da tre candele di cui la candela centrale è chiamata “doji” perché normalmente non ha quasi corpo, oppure ne ha uno molto piccolo. In questo caso, sarà la terza candela a confermare effettivamente il modello. Vediamo di seguito un esempio pratico.
Nell'immagine seguente del grafico gratuito eToro, possiamo notare la coppia di valute USD/CAD con un intervallo di tempo settimanale. Il prezzo viene da un rialzo, anche se fa un Ritracciamento, ma continua a scendere finché non trova la “morning star”. A questo punto inizia un'inversione di tendenza senza scendere al di sotto del minimo relativo fissato dal pattern.
Passiamo ad un altro esempio che troviamo nella stessa coppia di valute, ma con time frame settimanale. Puoi vedere nell'immagine seguente un'altra candela "morning star" molto ben posizionata, mentre il prezzo rimbalza verso l'alto.
Abbiamo allargato la visualizzazione del grafico e tracciato una linea orizzontale dal precedente massimo relativo e il prezzo effettua un nuovo rimbalzo di livello in stile Resistenza e Supporto. Sul lato destro si può vedere la stessa "morning star" dell'immagine precedente.
Evening Star
L' “Evening Star” è un altro pattern di candele, ma evidenzia esattamente l'opposto di quello che abbiamo appena visto nello swing rialzista. Si caratterizza dal fatto che le due candele esterne sono alquanto estese rispetto a quella centrale che non dovrebbe avere un corpo, possibilmente con ombre allungate (stoppini), o meglio ancora, con una forma simile ad una spilla rovesciata.
Questo è un esempio di Evening Star. Nell'immagine seguente, la coppia EUR/USD viene scambiata, con un intervallo di tempo di 4 ore, all'interno di un trend ribassista, ma in una correzione o in un Ritracciamento, cioè in un'oscillazione al rialzo.
Allargando la visualizzazione del grafico a 4 ore dell’EUR/USD, potete vedere che si tratta di un chiaro swing rialzista, un pattern “evening star” che inverte la direzione del prezzo.
Esempio di target e stop loss con Evening star
Questo scenario offre l'opportunità di fare un buon esempio di come impostare l’obiettivo di guadagno (target price) e lo stop loss. In entrambi i modelli di candele "morning star" e "evening star”, lo stop loss e il take profit possono essere posizionati alcuni PIP sotto o sopra la candela centrale in proporzione all'intervallo di tempo, con un rapporto profitto/rischio di 2 a 1 o 1 a 1. Lo spiegheremo meglio in un’altra lezione.
Se il trader riuscisse ad approfittare di uno swing nella sua interezza sarebbe meglio. Per determinare il momento più adatto all’ingresso ci sono diverse modalità. Alcuni preferiscono attendere il breakout del punto più alto o più basso creato dalle candele in figura o semplicemente entrare alla chiusura della terza candela. Un ordine in sospeso potrebbe anche essere eseguito alcuni PIP sotto o sopra la voce di chiusura. Tuttavia, l'input non sempre viene attivato con il pre-ordine. Come mai? Se si osserva da vicino il grafico, si può notare che molte candele hanno degli stoppini, facendo pensare che potrebbe convenire sfruttare qualche PIP al di fuori dell’intervallo di prezzo del corpo della candela. Potrebbero esserci stoppini molto piccoli o quasi inesistenti che non consentono di attivare l’ordine in attesa.
Il riquadro precedente contiene i 3 moduli di input più diffusi in base alle diverse tecniche che abbiamo visto. Avremo tempo per parlare di strategie, ma per ora l'importante è capire che quando scegliamo un metodo dobbiamo seguirne le regole. Allo stesso modo, è normale che quando si fa trading con questo tipo di pattern di candele potremmo non avere il tempo di cambiare il livello di ingresso per alcuni PIP, anche se in realtà non è molto importante.
Pinbar, Hammer e Shooting star
Analizziamo questi tre tipi di candele. Iniziamo dalla Pinbar.
Pinbar
Il nome "Pinbar" è diventato molto diffuso e spesso sta ad indicare figure a martello o shooting star. Pertanto, la sua comprensione e identificazione dipende dal contesto e dal pattern grafico che forma, dato che in entrambi i casi il nome sarà Pinbar.
I pattern delle candele Pinbar sono caratterizzati da improvvisi movimenti di prezzo che sono rimbalzati fino a un certo livello dove acquirenti o venditori erano abbastanza forti da cambiare la direzione del prezzo. Sono dati considerati abbastanza probabili ma, come per gli altri modelli di investimento, è conveniente affidarsi a diversi indicatori e non a uno solo per identificare una possibile inversione di rotta. I trader solitamente aspettano che la cifra sia completa e corrisponda alla chiusura del candle time, il che implica un certo ritardo per un ingresso molto preciso.
Martello
La figura "martello" è un modello di candele che ci ricorda appunto la forma di martello. Consiste in una figura in cui il corpo non supera un terzo della figura completa di “ombra”, ovvero il manico del martello. Infatti lo stoppino inferiore dovrebbe superare il doppio del corpo in alto, e ancora meglio se il corpo è più piccolo. Non importa il colore, né se la chiusura è ribassista o rialzista. Per questo motivo non abbiamo incluso un'immagine esclusiva per il martello o identificato un colore specifico. Il martello ha bisogno che il prezzo provenga da un punto più alto, dato che un'oscillazione ribassista crea un rimbalzo del prezzo che dovrà diventare rialzista. Ma non dobbiamo confonderci, poiché se questo modello è in un'oscillazione rialzista, di solito non ha il significato di continuità rialzista.
Shooting Star
La “shooting star” è uno schema di candele opposto al martello, anche se deve rispettare le stesse proporzioni, cioè l'ombra deve superare il corpo almeno due volte.
Ci sono casi in cui la chiusura corrisponde all'apertura, o almeno così sembra, da qui l'importanza di ricordare questi nomi. Se è la versione simile al “martello” si chiama “Dragonfly Doji”, mentre quella che somiglia ad una stella cadente si chiama “Gravestone Doji”. Guarda l'immagine:
Vediamo alcuni esempi. Supponiamo di negoziare EUR/USD, con un intervallo di tempo di 4 ore e uno swing rialzista. Nell'immagine qui sotto puoi vedere una "stella cadente" e il prezzo che oscilla. Non è una stella cadente ben formata, ma rispetta le regole, anche se sarebbe meglio trovare momenti salienti più lunghi.
Quello che segue è un'oscillazione ribassista, di un modello di candele "martello" (o "pinbar") con un'oscillazione di direzione inversa. Anche il target rispetta un rapporto Benefici/Rischi di 1 a 1. Generalmente i trader operano a favore del trend primario. Pertanto, in questo esempio, i trader che operano solo a favore del trend si asterranno dal trading.
L'esempio seguente mostra il prezzo del petrolio Brent. In questo grafico settimanale troviamo entrambi i pattern. Con un po' di esercizio, i trader possono arrivare a riconoscere questi e altri modelli sempre più velocemente.
Per concludere, l'immagine seguente mostra un altro "pinbar" o "martello" sul Brent con un grafico a 4 ore.
Reversal
Passiamo ora ad un altro pattern di candele, le Reversal, che solitamente hanno un corpo ben visibile. Nella formazione di questo modello, la seconda candela deve essere più grande della prima nella direzione opposta allo swing. Quando l’apertura della seconda candela è più basso, si tratta di un'inversione rialzista. Se è superiore alla chiusura della seconda candela, è un'inversione ribassista. Sono anche chiamate Enveloping o "engulfing" perché avvolgono completamente il corpo della prima candela.
Come tutte le figure di inversione, questi modelli di candele si trovano solitamente alla fine di un'oscillazione e invertono la direzione del prezzo. Ma questi modelli non vengono sempre soddisfatti. Il livello a cui si trovano può essere identificato utilizzando, ad esempio, Supporti e Resistenze o livelli di ritracciamento di Fibonacci, nonché facendo affidamento su qualche altro indicatore.
Le regole per l'impostazione dello Stop Loss e del Target o Take Profit sono le stesse applicate alla “morning star” o alla “pinbar”. Lo stop loss è impostato su un estremo, a qualche PIP in più di distanza, a seconda dell'intervallo di tempo sul grafico. Il Target verrà invece posizionato all'altezza della figura in breakout, circa 2 o 3 volte l'altezza della figura, anche se esistono diversi metodi per fissarli. Come abbiamo già visto, alcuni trader inserirebbero un “break out” ovvero con un limit order in sospeso, al fine di aumentare il rapporto Profitto/Rischio. O magari entrano alla chiusura della seconda candela, a seconda della strategia e delle preferenze di ogni trader.
Inversione rialzista
Qui sotto nell'immagine vediamo un esempio di un pattern di candele di inversione rialzista in EUR/USD, con un time frame di 4 ore e swing ribassista. Questa inversione rialzista mostra il prezzo in aumento come previsto con un'oscillazione rialzista, ma non riesce a creare nuovi massimi. In questo caso, gli analisti scambierebbero a favore del trend. Ma di tanto in tanto un trader crede di avere livelli validi facendo affidamento su uno di questi modelli per operare contro il trend, e le probabilità potrebbero essere a suo favore. In effetti, nell'immagine questo è un modello ben formato.
Nell'immagine seguente troviamo un altro esempio di un pattern di candele di inversione rialzista, ma con l'indice DAX in un intervallo di tempo H4 e viene presentata un’inversione rialzista. È vero che la prima candela ha gli stoppini leggermente allungati, ma la seconda candela, quella rialzista, copre completamente il corpo della prima. Questo è un livello corrispondente a un vecchio livello relativo, una resistenza, e ora è diventato supporto.
Inversione ribassista
L'immagine sotto mostra il prezzo di EUR/USD in TF (timeframe) di H1, e un chiaro Up Trend o trend rialzista, di un modello di candela di inversione ribassista. Puoi vedere come il prezzo avvia una serie di oscillazioni ribassiste, che alcuni trader interpreterebbero come una buona opportunità di trading se quel livello fosse una resistenza o fosse accompagnato da un altro indicatore di stile di ipercomprato, ipervenduto o divergenza. Si nota anche la formazione di una figura HCH (Spalla, Testa e Spalla).
Di questi esempi potremmo trovarne molti, ma quelli che abbiamo analizzato hanno lo scopo di aiutarci a capire i concetti del pattern Japanese Candle. Questi esempi hanno anche lo scopo di aiutarci a capire il funzionamento di questi pattern e la loro posizione rispetto al trend, al fine di trarne vantaggio se possibile. Naturalmente, è ogni trader che alla fine dovrà esercitarsi e decidere come procedere.
Harami Bullish e Harami Bearish
Parlare di candele avvolgenti ci costringe a citare anche Harami Bullish e Harami Bearish. Nella formazione di questo schema, la prima candela deve essere alta e la seconda deve essere completamente all'interno della prima e gli stoppini non devono essere molto lunghi. Soprattutto in relazione alla prima candela, la seconda deve essere “contenuta”, come si vede nell'immagine seguente.
In sostanza, un pattern di candele Harami segna un'interruzione improvvisa di una tendenza in cui c'è indecisione. In quel momento, acquirenti e venditori si scontrano, quindi c'è un aumento o una diminuzione limitati del prezzo di mercato.
I commercianti utilizzano questi pattern candlestick per identificare un possibile pullback e approfittare di un trading a breve termine. Potrebbero anche usarli per entrare con una tendenza al ribasso e fare un trading di durata più lunga, con un intervallo di tempo corrispondente, preferibilmente almeno fino a 4 ore. Il Daily e il Weekly sono i timeframe più chiari, per così dire, anche se un back test visivo sul grafico potrebbe essere la soluzione migliore.
Harami Target e Stop loss
Il target può essere scelto da un minimo di 1 a 1 all'altezza della prima candela, stoppini inclusi. Ma altri obiettivi offrono più segnali, come 1 a 2 o 1 a 3. Naturalmente, a volte dipende dal contesto del grafico o se siamo vicini al supporto o alla resistenza, ecc. Per impostare lo Stop Loss si può pensare ad una posizione al di sotto o al di sopra del minimo o massimo della cifra, nel caso in cui la seconda candela abbia uno stoppino pronunciato. Non dimenticare di aggiungere qualche PIP e un eventuale spread per prudenza.
Anche in questo caso potremmo imbatterci in alcuni trader che impostano lo stop loss al di sotto o al di sopra dell'interno, ma dipende dal trader.
L'ingresso sarebbe possibile una volta rotto l'alto o il basso dell'apertura della prima candela, anche se c'è chi preferisce entrare subito dopo la chiusura della seconda candela.
Doji Harami
Si può osservare un pattern candlestick “Doji Harami” rialzista o ribassista quando la seconda candela coincide con l'apertura (open) e la chiusura (close). La seconda candela, infatti, è quella che segna l'indecisione del prezzo e la possibile inversione di direzione.
La stessa doji è considerata sinonimo che in quel lasso di tempo il prezzo non ha seguito la sua tendenza e ha iniziato a dubitare, senza risultato, chiudendo quindi dove si è aperto.
Il Target, lo Stop Loss e l'ingresso secondo questo pattern sarebbero fissati alla stessa altezza dei pattern Harami rialzisti o ribassisti.
Schema di candele in supporti e resistenze
È evidente che dobbiamo comprendere un altro concetto relativo ai modelli di candele giapponesi: supporti e resistenze.
I modelli Candlestick possono offrire ai trader possibili segnali di ingresso nel mercato, nonché livelli per impostare l'altezza dello stop loss, del take profit o del target. Pertanto, i trader che sono inclini all'analisi tecnica fanno uno sforzo per familiarizzare e praticare l'identificazione di questi modelli sui grafici dei prezzi.
Puoi iniziare con i grafici gratuiti sulla piattaforma eToro su un conto demo, un buon modo per iniziare a identificare i modelli di grafici a candele.
Come vedremo nella prossima lezione, con il tempo e la pratica è possibile imparare a disegnare Supporti e Resistenze.
Lezione 14 Supporti e resistenze
Simo Ilmari Dodero
Esperto di trading e Analista dei mercati
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Esperto di analisi tecnica, price action e algoritmi quantitativi applicati al trading online sui mercati finanziari. Si è sempre interessato alla finanza, dedicando gli studi all'analisi grafica e anche all'analisi fondamentale dei mercati finanziari. Esperto nell'utilizzo di Metatrader 4 su cui ha tenuto webinar e corsi per trader principianti e intermedi.
