Le trendlines o linee di tendenza sono un concetto che sta alla base del mercato finanziario ed è quindi fondamentale imparare a riconoscerle e tracciarle. Pertanto, in questa lezione discuteremo delle linee di tendenza e di come identificarle. Risponderemo anche alle domande:
Come disegnare linee di tendenza?
Come identificare i più rilevanti?
Quando le linee di tendenza invertono i loro ruoli?
Rispondiamo prima alla domanda cosa sono le linee di tendenza.
Per questa lezione puoi utilizzare i grafici gratuiti di Plus500 per tracciare le linee di tendenza su un conto demo (clicca).
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Cosa sono le Trendlines
I movimenti di prezzo che seguono una certa direzione su un grafico riflettono le tendenze. Pertanto, le linee di tendenza sono quelle che vengono disegnate sul grafico per identificare l'andamento attuale del mercato. Se le linee di tendenza sono disegnate correttamente, possono aiutare i trader a sviluppare le loro strategie. D'altra parte, le linee di tendenza tracciate male possono essere inutili, in quanto il mercato non si adatta ai calcoli del trader, ma viceversa.
In analisi tecnica viene tracciata una linea di tendenza per collegare le principali aree di supporto o minimo (nell'immagine si vedano i punti 1, 3 e 5). Si può anche tracciare una linea di tendenza per collegare le aree di resistenza o massimi (nell'immagine vedi punti 2 e 4).
Pertanto, secondo questa definizione, ci sono due tipi di linee di tendenza (vedi l'immagine):
Ascendente
Discendente
Tendenza rialzista
La linea di tendenza ascendente, o rialzista, è rappresentata sotto i punti di caduta consecutiva ascendente. Possiamo tracciare una linea di tendenza del test attraverso due punti in discesa, uno dei quali è più alto (nell'immagine successiva vedere i punti 1 e 3). Certo, per confermare la validità di questa riga è necessaria almeno una terza area (punto 5).
Nella seguente immagine presa da un grafico gratuito si può notare l'idea del paragrafo precedente:
Tendenza ribassista
La linea di tendenza al ribasso viene tracciata sotto picchi consecutivi al ribasso. Ad esempio, una linea di tendenza di prova può essere costruita con due punti (vedi nell'immagine i punti 2 e 4) ma per confermarne la validità dovrebbero esserci tre di quei punti (punto 6) come si vede di seguito:
Osservate le seguenti immagini del grafico gratuito che catturano l'idea del paragrafo precedente:
A seconda della loro durata, i trend si dividono in tre tipologie: trend di breve, medio e lungo termine. Nel caso del mercato Forex, la maggior parte delle strategie di trading che vengono applicate si basano sulle linee di tendenza, poiché questo approccio consente di sfruttare al meglio le opportunità e ridurre i rischi.
Come vengono tracciate le linee di tendenza?
La prima cosa da fare è identificare almeno due alti o bassi importanti e collegarli insieme con una linea retta. Per tracciare linee di tendenza è necessario tenere in considerazione alcune regole generali o caratteristiche importanti.
Identificare i punti. Innanzitutto, per tracciare una linea, sono necessari almeno due punti, anche se per verificare se hai determinato correttamente la direzione del prezzo, è necessario aggiungere un altro punto.
L'angolo di tendenza è essenziale. Se la linea è troppo ripida sarebbe molto incerta e potrebbe essere interrotta a breve termine.
Devono essere testati per il prezzo. Le linee di tendenza sono più certe se sono state testate per il prezzo. In questo senso, assomigliano a livelli di supporto e resistenza orizzontali.
Mai adattare le linee di tendenza al mercato. Se lo fai, perderebbero quasi completamente la loro validità.
Come utilizzare le linee di tendenza
Le linee di tendenza possono essere utilizzate come zone di acquisto o vendita, a seconda. Ad esempio, in un trend ribassista, la linea funge da livello di resistenza per i venditori, invece, di fronte a un trend rialzista, gli inevitabili cali correttivi o intermedi spesso si avvicinano o toccano la linea di tendenza rialzista. Se un trader pensa di acquistare durante i cali di un trend rialzista, la linea funge da limite di supporto al di sotto del mercato.
Inoltre, le linee di tendenza possono essere utilizzate per determinare le zone di acquisto o vendita se non si verificano interruzioni durante lo sviluppo della tendenza.
Applicazioni delle linee di tendenza
Ad esempio, l'immagine seguente mostra un modo per applicare le linee di tendenza. Come si può notare, al punto 9 si è verificato un breakout di prezzo che indica che tutte le posizioni aperte nella direzione del trend precedente dovrebbero essere liquidate. Inoltre, un'interruzione al di sopra o al di sotto delle linee di tendenza indica spesso un'inversione di tendenza.
Nell'immagine sopra, una volta stabilita la linea di tendenza ascendente, i seguenti punti che appaiono potrebbero essere utili come range di acquisto. Ad esempio, alcuni trader considerano i punti 5 e 7 di questo grafico come aree per aprire più posizioni di acquisto o aprirle per la prima volta.
La caduta della linea di tendenza al punto 9 mostra un'inversione nello sviluppo del trend. In questo modo è probabile che si sposti al ribasso, quindi sarà necessario chiudere tutte le posizioni long al punto 9.
Nel riquadro sopra, i punti 5 e 7 potrebbero essere utilizzati anche come zona di vendita. Il rimbalzo dalla trendline al punto 9 indicherebbe una possibile conferma di inversione di trend. Di seguito è riportato un esempio reale di ciò, catturato nel grafico gratuito:
Come determinare la rilevanza delle linee di tendenza
Ora analizzeremo alcune sfumature relative all'applicazione pratica delle linee di tendenza. Ad esempio, cosa rende significative le linee di tendenza? Almeno due cose:
La validità: l'importanza di una linea di tendenza dipende dalla sua validità (cioè da quanto tempo è rimasta intatta).
Il numero di volte che una linea è stata testata. Ad esempio, dopo otto test di prezzo (dove ognuno ha confermato la validità), la linea di tendenza è considerata molto più affidabile di una linea che è stata toccata forse solo tre volte.
Allo stesso modo, una linea di tendenza che esiste da nove mesi sarà più forte di una che forse esiste da solo pochi giorni o settimane. Pertanto, più significativa è la linea di tendenza, più dimostrata sarà e più importanti saranno i gap di prezzo che si formano al di sopra o al di sotto di essa.
Dovrebbero essere prese in considerazione piccole pause?
A volte i prezzi rompono le linee di tendenza nello stesso giorno di negoziazione, ma tornano ai livelli precedenti alla fine della sessione. In questi casi, un trader deve decidere se la linea di tendenza si è davvero rotta o meno. Potrebbe chiedersi:
Si potrebbero costruire nuove linee di tendenza basate su nuovi dati dopo lievi interruzioni temporanee o casuali?
Se i prezzi scendessero al di sotto della linea di tendenza, ma riuscissero a rimbalzare in seguito e chiudessero di nuovo sopra la linea alla fine della giornata, sarebbe necessario ridisegnare le linee di tendenza?
La risposta alle domande è: dipende. In realtà, non esiste una risposta definitiva. Può essere che in determinate condizioni, questi breakout di prezzo possano essere ignorati, specialmente se la successiva mossa di mercato conferma la validità della linea di tendenza originale. In altri casi, gli analisti possono creare nuove linee di tendenza del test oltre a quelle originali (disegnandole con dei trattini sul grafico).
Quando disegnare nuove linee di tendenza
A volte, un trader potrebbe imbattersi in due linee di tendenza da seguire: l'originale (linea continua) e la nuova (linea tratteggiata). In tali casi, l'esperienza suggerisce che se si verificasse solo un'interruzione di linea debole in un solo giorno e i prezzi si correggessero successivamente (superando ancora una volta la linea alla chiusura della sessione), un analista tecnico potrebbe ignorare questa interruzione e concentrarsi sulla linea di tendenza originale, senza disegnarne un’altra.
Ancora una volta tutto dipenderà dall'esperienza e dall'intuito dei trader, i migliori alleati sul fronte commerciale.
Riassumendo, la deviazione dalla trend line in un giorno pone un dilemma all'analista: mantenere la trend line iniziale, che è ancora valida, oppure disegnarne una nuova, senza cancellare la prima. In tal caso, la nuova linea dovrà essere disegnata con dei punti sul grafico. Il tempo mostrerà qual è la più corretta.
Quando le linee di tendenza invertono i loro ruoli
Ora diamo un'occhiata a un aspetto importante: quando i livelli di supporto e resistenza invertono i loro ruoli una volta che rompono i loro livelli. Per così dire, è come se una linea di tendenza ascendente (linea di supporto) iniziasse ad agire come una linea di resistenza dopo un breakout significativo e una linea di tendenza al ribasso (linea di resistenza) si trasformasse in una linea di supporto, dopo che si è rotta.
In questi casi, per quanto possibile, tutte le linee di tendenza su un grafico dei prezzi potrebbero essere estese da sinistra a destra. Il fatto che siano già stati rotti non significa molto. In effetti, puoi spesso osservare le vecchie linee di tendenza trasformarsi successivamente in linee di supporto o resistenza dopo aver invertito i loro ruoli.
Come modificare le linee di tendenza
A volte le linee di tendenza necessitano di qualche aggiustamento in base alle variazioni nello sviluppo del trend. In questi casi, le tendenze possono accelerare o rallentare.
Per capirlo meglio, torniamo all'esempio precedente. Se una linea di tendenza significativa si interrompe, traccia una linea più piatta. Allo stesso modo, se una linea di tendenza risulta essere troppo piatta, dovrebbe essere ridisegnata con un angolo più ripido. Di seguito è riportato un esempio reale di ciò, catturato nel grafico gratuito:
Nuove linee di tendenza
Come si vede nell'immagine seguente, dopo l'interruzione di una linea di tendenza ripida (linea 1), dobbiamo creare una nuova linea meno ripida (linea 2). D'altra parte, se la linea di tendenza originale è molto piatta (linea 1), devi disegnarne un'altra con un angolo più ripido (linea 2). Se il trend rialzista inizia ad accelerare, è necessaria una linea di tendenza più ripida. Una linea di tendenza troppo lontana dai movimenti di prezzo effettivi nel mercato non ha valore per l'analisi delle tendenze.
D'altra parte, a volte la linea di supporto in aumento diventa una resistenza per picchi futuri dopo un chiaro breakout.
Quando si tratta di accelerare le tendenze, potrebbe essere necessario tracciare una serie di linee di tendenza ad angoli sempre più ripidi sul grafico, come mostrato nell'immagine qui sotto. In tali casi, alcuni analisti utilizzano linee di tendenza curve, sebbene ci siano anche altre opzioni. Se hai bisogno di linee di tendenza più ripide, potrebbe essere una buona idea utilizzare uno strumento tecnico diverso, vale a dire le medie mobili perché formano linee di tendenza curvilinee.
Indicatori da non disegnare sul grafico
I metodi di analisi tecnica descritti in questo corso CFD analizzano le negoziazioni in determinate condizioni. Ma con una configurazione diversa potrebbero mettere a rischio le operazioni. Invece, quando un analista tecnico ha a disposizione diversi strumenti tecnici, sarà in grado di selezionarne uno che meglio si adatta alle sue circostanze. Un esempio sono gli indicatori tecnici delle medie mobili: se si tratta di un trend in accelerazione, ad esempio, sono più importanti di tutta una serie di linee di tendenza con un angolo più ripido.
Uno dei vantaggi delle piattaforme di trading CFD è che danno accesso a vari indicatori tecnici. In questo modo potrai scegliere lo strumento più adatto ad ogni situazione.
Ad esempio, puoi testare gli strumenti della piattaforma con un account demo Plus500 di prova gratuita.
Ma imparare a identificare e tracciare le linee di tendenza è solo una parte dell'analisi tecnica. Devi anche sapere come ci aiutano a identificare modelli o cifre specifici per prevedere la direzione che il prezzo potrebbe seguire. Nella prossima lezione analizzeremo alcuni modelli o cifre che possono essere identificati con le linee di tendenza. In questo modo, avrai più opportunità di fare trading sul mercato o decidere di non fare trading.
Lezione 15 Modello di prezzo
Simo Ilmari Dodero
Esperto di trading e Analista dei mercati
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Esperto di analisi tecnica, price action e algoritmi quantitativi applicati al trading online sui mercati finanziari. Si è sempre interessato alla finanza, dedicando gli studi all'analisi grafica e anche all'analisi fondamentale dei mercati finanziari. Esperto nell'utilizzo di Metatrader 4 su cui ha tenuto webinar e corsi per trader principianti e intermedi.
